Что стало из 100.000 евро в 2015 году?
Где можно было бы еще в 2015 году получить наибольшую прибыль со стартовым капиталом 100.000 евро и где были бы самые большие убытки?
Индекс акций Ямайки принадлежит к числу лучших в 2015 году.
Теоретически, инвестируя 100.000 евро в начале года на индекс Ямайки возможно было удвоение капитала в конце года.
Когда речь заходит о Ямайке, у многих в памяти спонтанно всплывают регги, дреды и ром. Но то, что кроме солнца, пляжей, моря и легкого, расслабленного образа жизни именно фондовый рынок Карибского островного государства является одним из лучших в этом году, вероятно, никому не приходит на ум.
Несмотря на это, местный фондовый индекс JSE Market Index, рассчитанный в евро, вырос в два раза за 2015 год.
Из 100.000 евро за 12 месяцев 2015 года на счету могло бы быть 201.500 евро, по крайней мере, чисто математически, без комиссий и прочих расходов.
По данным информационной службы Bloomberg среди основных фондовых индексов в мире только индекс акций Венесуэлы IBS показал еще лучший результат: значение индекса выросло за год в четыре раза.
Как и в прошлом году, когда венесуэльские акции также стали почти мировым лидером, а на конец 2014 года приносили примерно 157.400 евро прибыли. Только китайские акции были тогда с 164.200 евро еще лучше.
В 2015 году из 100.000 евро, вложенных в рынок Венесуэлы, можно было получить невероятные 417.200 евро.
Результаты, конечно, удивительны, если учесть, что Ямайка только начала выходить из экономического спада и имеет большие долговые обязательства.
Кроме того, как страна, Ямайка даже не входит в список т.н. развивающихся стран "Emerging Market", а считается как „Frontier Market“, т.е. на подходе к странам с развивающейся экономикой.
Фондовый индекс Ямайки JSE Market Index имеет рыночную капитализацию эквивалентную примерно 7,3 млрд евро ( для сравнения: примерно такую же стоимость имеют акции германской Lufthansa) и в числе наиболее лучших акций оказалась компания управляющая местной биржей.
Венесуэла, страна с разрушенной экономикой, в свою очередь, страдает от низких цен на нефть и, в основном, отдельные акции показали хороший результат.
На фондовом рынке Венесуэлы практически нет оборотов, поскольку в стране существует всего несколько частных компаний и, кроме того, действует жесткий валютный контроль, поэтому сильный рост даже одной компании тянет за собой весь индекс.
К тому же, фондовые рынки обеих стран абсолютно нетранспарентны и труднодоступны для европейских инвесторов.
Не существует никаких специальных фондов или депозитарных расписок на эти акции.
Кроме того, практически невозможно получить релевантную информацию об этих рынках.
Но возможности увеличения капитала в 2015 году были гораздо ближе Ямайки и Венесуэлы .
Многие фондовые индексы в Европе продемонстрировали в прошлом году высокий рост.
В то время как германский индекс DAX сделал около 9 % в 2015 году, или, применительно к инвестированным 100.000 евро, 9.000 евро прибыли, то компании Германии с меньшей капитализацией сумели намного обогнать предприятия, входящие в DAX.
Так, если бы инвесторы вложили год назад 100.000 евро в германский технологический индекс Tec-DAX, то получили бы в конце года 132.000 евро.
Акции второго эшелона (индекс M-DAX) дали бы инвесторам прирост в 21.500 евро.
Слабость евро к доллару в прошедшем году не только сделала дороже поездки в Соединенные Штаты, но и дала большое преимущество инвесторам на фондовом рынке.
Вложенный в США капитал увеличился в стоимости, даже если цена объектов инвестиции не изменилась за это время.
Например, 100.000 евро, инвестированных в акции фондового индекса США Dow Jones, увеличились на 8.400 евро, хотя сам индекс за 2015 год показал минусовой результат.
Похожая история произошла с японской йеной и фондовым индексом Японии Nikkei 225.
В этом случае, положительный эффект обменного курса дополнил рост самого индекса за 2015 год: из 100.000 евро могла образовалаться прибыль 118.900 евро.
В Дании подобные изменения валютных курсов играют маленькую роль, поскольку датская крона и евро тесно связаны друг с другом.
Тем не менее, индекс фондовой биржи в Копенгагене OMXC 20 в этом году стал для инвесторов одним из лучших вложений. На этом рынке они смогли бы получить 34.300 евро прибыли из 100.000 инвестированных.
Как и в прошлом 2014 году, когда фондовый индекс Дании, включающий в себя крупные мировые компании, увеличил свою стоимость на одну пятую.
Сегодня, как и год назад, это лучший показатель в скандинавском регионе.
В Норвегии, в свою очередь, стоимость инвестиций за год немного уменьшилась: на 1.000 евро с 100.000 инвестированных в фондовый индекс страны OSE Benchmark.
В 2015 году могли бы окупиться вложения в Восточную Европу: латвийская биржа или венгерский фондовый индекс BUX выросли более чем на 40 %.
Таким образом, 100.000 евро могли принести 42.300 евро выгоды.
Смешанная картина предстает на рынке облигаций.
Германские 10-летние облигации (Bundesanleihen) удивили в прошлом году приростом в 15% и перегнали по результатам индекс DAX с 2,7% роста.
Однако, в этом году, на "бундесоблигациях" можно было заработать чуть больше, чем сумма вложенных средств - всего 1,6%, а учитывая 0,2 - 0,3 процентную инфляцию в Германии в 2015 году и того меньше.
Напротив, на 10-летних государственных облигациях США (U.S. 10 Year Treasury Notes), благодаря повороту в монетарной политике страны и позитивного эффекта обменного курса евро/доллар, был возможен прирост капитала в 12.300 евро от 100.000 вложенных.
2015 год был не выгоден для большинства сырьевых инвестиций, даже если конечные потери были несколько смягчены из-за слабого евро, по крайней мере, с точки зрения европейских инвесторов.
Как правило, сырьевые товары котируются на рынках в долларах США и в то время, как инвестированные 100.000 евро в золото в конце года "дали" всего 400 евро убытка, сырьевой индекс MSCI "потерял" 26.500 евро из 100.000 инвестированных.
Как и в 2014 году украинские акции стали одними из худших в мире.
Потери составили бы более 50% от инвестированного капитала.
В любом случае, на большинстве развивающихся рынков в этом году инвесторам не сопутствовала удача, ни на акциях , ни на облигациях.