Небольшой банк в Швейцарии Alternative Bank Schweiz (ABS) со штаб-квартирой в Ольтен (Olten), кантоне Золотурн (Solothurn ), и офисами в Цюрихе, Женеве и Лозанне, нарушил табу и вводит для своих частных клиентов негативную ставку по вкладам с 1 франка.
С 2016 года клиенты банка, имеющие на текущем счету до 100.000 франков "заплатят" в год -0,125%, счета от 100.000 франков принесут минус 0,75% в год.
Банк, однако, предлагает вариант избежать штрафных процентов, если клиент становится его акционером.
Тем не менее, это первый раз, когда банк вводит отрицательные процентные ставки для физических лиц с небольшими капиталами.
До сих пор, были в основном единичные случаи, когда банки вводили негативные процентных ставки для корпоративных клиентов с миллионными депозитами или для частных физических лиц, но с высоким порогом вкладов, как, например, от 500.000 евро в Deutsche Skatbank.
Так, с 15 января 2015 года, Национальный банк Швейцарии (SNB) ввел негативную ставку - 0,75 % по депозитам коммерческих банков, хранящихся на счетах SNB. Эта мера была призвана помочь сделать франк менее привлекательными и, таким образом, остановить удорожание швейцарской валюты.
С другой стороны, в Скандинавии, были отдельные случаи, когда клиенты, получали ипотечные кредиты с отрицательными процентными ставками, поскольку ставка была привязана к негативной банковской учетной ставке. Но остальные сборы в этих случаях, были настолько высоки, что клиенты не могли получить выгоду от, благоприятных для них, отрицательных процентных ставок по ипотеке.
В свете этого решения SNB, некоторые коммерческие банки ввели т.н. штрафные проценты для крупных корпоративных клиентов (юридических лиц) от определенной суммы вклада, например женевский Lombard Odier и цюрихский кантональный банк (Zürcher Kantonalbank).
Кроме Швейцарии, отрицательные учетные ставки центральных банков, в настоящее время, существует в Швеции и в Еврозоне для коммерческих банков (ЕЦБ берет, аналогично Национальному банку Швейцарии SNB, 0,2% по депозитам банков, "паркующих" свои средства в Европейском центральном банке).
Однако, шведские коммерческие банки, несмотря на минусовую учетную ставку в стране, не вводят негативные процентные ставки для своих клиентов и очень страдают от такой ситуации.
Последние данные по Nordea, SEB и Svenska Handelsbanken только подтверждают это.
К тому же, в Еврозоне банки повысили различные комиссии и сборы на многие услуги, от банкоматов до банковских ячеек.
Но введение отрицательных процентов для обычных частных клиентов с минимальным вкладом - это тот Новум, который, очевидно, получит распространение и на другие банки и страны Евросоюза.
Стоит только посмотреть на уровень учетных ставок в Еврозоне и США и на доходность государственных облигаций в развитых индустриальных странах.
ДОХОДНОСТЬ ПО ГОСОБЛИГАЦИЯМ В РАЗЛИЧНЫХ СТРАНАХ (на 23 октября 2015)
Страна |
2 летние |
5 летние |
10 летние |
30 летние |
Германия |
-0,33% |
-0,11% |
0,50% |
1,27% |
Великобритания |
0,55% |
1,17% |
1,73% |
2,58% |
Франция |
-0,28% |
0,07% |
0,84% |
1,76% |
Италия |
0,08% |
0,49% |
1,47% |
2,58% |
Япония |
0,01% |
0,05% |
0,31% |
1,35% |
Канада |
0,54% |
0,84% |
1,50% |
2,11% |
США |
0,64% |
1,40% |
2,06% |
2,88% |
Швейцария |
-0,90% |
-0,81% |
-0,30% |
0,44% |
Поэтому, совершенно ясно, что пресловутая "надежность" отнюдь не означает прибыльность, особенно, для тех, кто привык зарабатывать у себя на родине невероятные проценты, с небольшим риском потерять свой бизнес, свободу и жизнь.
Впрочем, в таких регионах эти риски не декларируются в открытую, а значит, по умолчанию, не существуют для стороннего наблюдателя или интересующегося инвестора.
Очевидно, исходя из ситуации нулевых (или отрицательных) учетных ставок и негативной доходности по облигациям, придется скорректировать свои представления "надежности" и "безопасности", отказаться от "иллюзии уверенности" (Герд Гигеренцер, "Риск" / Gerd Gigerenzer, Risiko) и имагинарной стабильности и сказать "да" финансовому рынку.